Каждый, кто хоть немного интересуется миром криптовалют, рано или поздно сталкивается с таким понятием, как криптовалютные деривативы. Для многих новичков это слово звучит громоздко и непонятно, а опытные трейдеры используют деривативы, чтобы увеличить прибыль или минимизировать риски. В этой статье я расскажу, что же такое криптовалютные деривативы, как они работают, зачем нужны и какие виды бывают. Постараюсь сделать все максимально простым и понятным, чтобы вы смогли не только ориентироваться в теме, но и применить знания на практике.
Что вообще такое деривативы?
Прежде чем окунуться в криптовалютные деривативы, стоит понять само понятие — дериватив. В классическом финансовом мире под деривативом понимается производный финансовый инструмент, то есть контракт, стоимость которого зависит от стоимости базового актива. Таким активом может быть акция, товар, валюта или даже криптовалюта.
Грубо говоря, дериватив — это договор, где вы соглашаетесь обмениваться финансовыми результатами в будущем, основываясь на цене определённого актива. Главное — при этом вы сами актив не покупаете и не продаете, а лишь заключаете сделку, чтобы получить или уплатить разницу в цене.
Почему деривативы востребованы?
Такое поведение инструментов отвечает сразу нескольким целям:
- Хеджирование рисков. Инвесторы могут зафиксировать цену на будущее, чтобы защититься от нежелательных колебаний рынка.
- Спекуляция. Трейдеры используют деривативы для заработка на разнице цен без необходимости покупать базовый актив.
- Повышение ликвидности. Деривативы увеличивают количество торговых возможностей и облегчают выход на рынок с меньшими затратами.
Криптовалютные деривативы: что это и как работают?
Теперь, когда с понятием деривативов более-менее понятно, перейдём к криптовалютным. Это такие же производные финансовые контракты, только базовым активом выступают популярные криптовалюты — биткоин, эфириум, лайткоин и другие.
В чём особенность цифровых активов?
Криптовалюты отличаются высокой волатильностью и спецификой работы блокчейн-сетей. Это делает криптовалютные деривативы весьма интересным и одновременно рискованным финансовым инструментом.
При этом многие криптобиржи предоставляют возможность торговать деривативами с использованием кредитного плеча — это когда трейдер может оперировать суммами, превосходящими его реальный капитал, что увеличивает потенциальную прибыль, но и риски тоже.
Какие бывают виды криптовалютных деривативов?
Делать ставку на изменение цены криптовалюты можно разными способами через разные формы деривативов:
| Вид дериватива | Описание | Особенности |
|---|---|---|
| Фьючерсы | Контракт на покупку или продажу криптовалюты в будущем по заранее согласованной цене. | Позволяют зафиксировать цену и спекулировать на росте или падении курса. |
| Опционы | Право, но не обязательство, купить или продать криптовалюту по определённой цене в будущем. | Позволяют ограничить риски, преимущество в контроле убытков. |
| Перпетуалы (вечные контракты) | Похожи на фьючерсы, но без фиксированного срока экспирации. | Очень популярны на криптобиржах, обеспечивают постоянную торговлю. |
| Свопы | Соглашения об обмене потоками доходов или обязательствами, связанных с криптовалютой. | Используются в институциональной торговле и для управления рисками. |
Зачем нужны криптовалютные деривативы?
Если скажем просто, деривативы позволяют не только зарабатывать на росте курсов, но и на их падении. А это очень важно в криптомире, где цены могут скакать как на американских горках. Вот несколько основных причин использовать деривативы:
- Выход на рынок с минимальными вложениями. Не нужно покупать саму криптовалюту — достаточно сделки с контрактом.
- Использование кредитного плеча. За счет заемных средств можно увеличить потенциальную прибыль — конечно, и риски тоже.
- Хеджирование существующих позиций. Если у вас уже есть криптовалюта, деривативы помогут защититься от падения её цены.
- Большая ликвидность и возможность круглосуточной торговли. Криптовалюты не спят, и рынок деривативов работает 24/7.
Несколько важных нюансов для новичков
Не стоит забывать, что высокая доходность сопряжена с высоким риском. Множество трейдеров, особенно неопытных, сталкиваются с быстрыми потерями. Поэтому важно:
- Понимать, что именно вы покупаете или продаете.
- Уметь рассчитывать риски и быть готовым к потерям.
- Использовать управление капиталом и ставить стоп-лоссы.
- Начинать с небольших сумм и постепенно наращивать опыт.
Пример сделки с криптовалютным фьючерсом
Чтобы перевести все в реальную плоскость, рассмотрим простой пример торгового процесса с фьючерсами.
Представим, что биткоин торгуется по цене 30 000 долларов. Трейдер уверен, что в течение месяца цена вырастет и заключает фьючерсный контракт на покупку 1 BTC по сегодняшней цене. Если через месяц биткоин действительно поднимается до 35 000 долларов, трейдер зарабатывает разницу — 5 000 долларов. Если же цена падает до 25 000 долларов, трейдер терпит убыток в 5 000 долларов.
Таким образом, фьючерс позволяет зафиксировать цену и получить прибыль или убыток в зависимости от рыночного движения — собственно, как и все деривативы.
Главные риски криптовалютных деривативов
Любой инструмент с кредитным плечом и высокой волатильностью неразрывно связан с рисками, поэтому важно обратить внимание на основные опасности:
- Риск ликвидации. Если цена пойдет против позиции, убытки могут превысить залог, и позиция автоматически закроется.
- Волатильность рынка. Резкие ценовые скачки способны привести к неожиданным потерям.
- Технические риски. Ошибки брокеров или бирж, задержки в исполнении ордеров и другие сбои.
- Непонимание инструментов. Без должных знаний легко нарушить стратегию и понести убытки.
Как снизить риски?
- Использовать разумное кредитное плечо — лучше меньше, чем больше.
- Настраивать стоп-лоссы — чтобы автоматом выйти из убыточной позиции.
- Тщательно обучаться и тестировать стратегии на демо-счёте.
- Диверсифицировать портфель, не концентрироваться только на деривативах.
Заключение
Криптовалютные деривативы — это мощный инструмент, который открывает трейдерам и инвесторам дополнительные возможности заработка, а также защиты вложений. Они позволяют создавать сделки, меняющиеся в цене вместе с базовым активом, но сами криптовалюты при этом не обязательно необходимо покупать и хранить.
Однако высокая доходность деривативов требует глубокого понимания механизмов работы, дисциплины в управлении рисками и осторожного подхода. Перед тем как погружаться в торговлю деривативами, стоит тщательно изучить все особенности, потренироваться в безопасной среде и только потом — двигаться к реальным сделкам.
В мире криптовалют деривативы — своего рода путеводитель, который при правильном использовании помогает не заблудиться в лабиринтах ценовых колебаний и сделать торговлю более эффективной и контролируемой. Надеюсь, эта статья помогла вам ближе познакомиться с этим увлекательным и многообразным инструментом. Теперь вы готовы сделать первый шаг к более осознанному инвестированию и трейдингу!